Investing.com — Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) hisseleri, TD Cowen analisti Joshua Buchalter’ın şirketin bulut işletmesindeki görünürlük endişelerini dile getirerek yaptığı not düşüşünün ardından Salı günü piyasa kapanışı sonrası işlemlerde yüzde 1,9 değer kaybetti.
Buchalter, Marvell’ı Al’dan Tut’a düşürürken, 85 dolar hedef fiyatını korudu. Analist, özel XPU (hızlandırılmış bilgi işlem) segmentindeki düşük görünürlük nedeniyle Wall Street’in 2027 mali yılı veri merkezi tahminlerini doğrulamakta zorlandığını belirtti. Bu endişe ve Marvell’ın elektro-optik işindeki artan rekabet, tahminlerin biraz düşürülmesine neden oldu.
Not düşüşü, Marvell hisselerinin son bir ayda yaklaşık yüzde 30 yükselmesinin ardından geldi. Buchalter, bu durumu dengeli bir risk/getiri senaryosu olarak tanımlıyor. Analist, Marvell’ı güçlü fikri mülkiyete sahip bir yapay zeka faydalanıcısı olarak kabul ederken, sektörde “başka yerlerde daha net hikayeler” olduğunu belirtti.
TD Cowen’ın endişeleri özellikle Marvell’ın özel silikon işinin “dalgalı” yapısına odaklanıyor. Firma bunu geçici bir sorundan ziyade doğal bir özellik olarak görüyor. Özellikle Amazon’un Trainium 3 gibi yeni nesil programlarda müşteri kazanımlarının devamı konusundaki netlik eksikliği, önemli bir toplam adreslenebilir pazar potansiyeline rağmen bu iş segmentinin uzun vadeli istikrarı hakkında sorular doğuruyor.
Marvell’ın veri merkezi işi, ilk özel XPU kazanımları ve yapay zeka altyapısını destekleyen ağ silikon portföyü sayesinde son iki yılda neredeyse üç kat büyüdü.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
